ต่อไป »

[tom]

13/09/11

TFD ราคาหุ้นกลับมาตั้งลำอีกครั้งหลังจากผ่านช่วงร้อนแรงไปเมื่อ 2 week ก่อน ตอนนี้ปรับฐานแล้วเหมือนจะมารอบใหม่ โดยอิงประเด็นกำไรพุ่งจากการขายที่กว่า 400 ล้านบาท ให้ราคาพื้นฐานกันสูงลิบระดับ 3.40 บาท ซึ่งก็น่าจะเป็นไปได้ถ้ากำไรระดับนี้ แต่ที่แน่ๆ กำไรจากการขายที่ดินนี้ทำให้ Book พุ่งไปแถว1.70 บาทเลย กราฟทำท่าจะพุ่งรอบใหม่ ต้านต่อไป 1.30 บาท

[tom]

28/09/11

TFD หุ้นที่ยังมีอารมณ์ค้างมาจากรอบก่อนแถว 1.30 บาท ด้วยข่าวรับรู้กำไรเยอะมากจากการขาย ที่ดินในนิคม ซึ่งจัดเป็นข่าวร้อนแรง และกำไรจะรับรู้ใน Q3 นี้อย่างแน่นอน ทำให้มูลค่าหุ้นตามตัวเลขผล ประกอบการจะอยู่ค่อนข้างสูง  แต่อย่างว่าราคาหุ้นกำลังจะไปดี เจอตลาดช่วงขาลงก็เลยข้อเข่าอ่อนไป กะทันหัน  ถึงตรงนี้ราคาลงมาเยอะกว่า 40% เท่ากับช่วงที่ผลประกอบการธรรมด๊า ธรรมดาด้วยซ้ำ  จึง ถือว่าต่ำเกินจริง และกราฟ Stochastic แสดง Super Oversold เช่นกัน แบบนี้ความเสี่ยงต่ำ ความ ดันสูง ขอต้านแรกซัก 1.05 บาทก็พอ

[tom]

เด็กแนว
       
     "TFD  นี่ก็กำลังตั้งลำกราฟรอบใหม่ เหมือนจะใหญ่ไม่แพ้เก่าอีกด้วย ประการแรกนิคมไฮเทคของ
บริษัทที่มีข่าวโดนน้ำท่วมนั้นไม่เกี่ยวกันแล้วเพราะขายให้ PPF ไปเรียบร้อย แต่สิ่งที่ต้องกลับมาเล่นก็คือใกล้
ออกงบ Q3 มีกำไรจากการขายที่ดินบางปะกง 300 ล้านบาท ถือว่ากำไรปีนี้มากที่สุดที่เคยมีมา ยังไม่นับ
ขายที่ดินในนิคมให้ฝรั้งกะญี่ปุ่นอีกกว่าร้อยล้านบาท ส่วนคอนโดหรูมูลค่าพันล้านบาทกลางกรุงได้รับอนุมัติก่อ
สร้างแล้ว ระยะยาวจึงเป็นบริษัทที่ไม่ธรรมดาอีกต่อไป ราคาหุ้นแถวนี้ถูกเกินไปในทุกมุมมอง ถ้าคำนวณ
Book สิ้นปีหลังจากรวมกำไรที่ว่ามาข้างต้นก็อยู่ที่ 1.65 บาท ถึงบอกไงอ่ะว่าราคาตรงนี้มันต่ำไป  คน
อ่านกราฟดูกันหน่อย Buy signal เต็มๆ  ไม่ซื้อไม่ได้แล้วนะ

[tom]

[tom]

     
     * TFD ตัวนี้ก็ร้อนหนักกว่าตัวแรกซะอีกเพราะ Story มีเข้ามาเต็มๆ ไม่ว่าจะรับอานิสงส์ขายที่ดิน
เนื่องจากคนหนีน้ำท่วม แค่นั้นยังไม่พอ Q3 กำไรแรงจัดโดยการขายที่ดินได้เงินสดเกือบ 400 ล้านบาท 
ส่วนใน Q4 ยังแรงดีไม่มีตกเพราะญี่ปุ่น 3 รายซื้อที่ไปแล้วกว่า 400 ล้านบาท รวมทั้งขายที่ให้กองทุนอีก
120 ล้านบาท ดูจากตัวเลขแล้วไม่น้อยกว่า Q3 กระมังซึ่งจะทำให้กำไรกระฉูดทุบสถิติกันสุดฤทฺธิ์ราคาพื้น
ฐานไม่รู้จะประเมินกันยังไงไหวแล้ว จับตาปันผลก้อนเดียวแห่งปีเช่นกันไม่น่าจะต่ำกว่า 8% ส่วนกราฟมอง
ต้านหน้า 1.30 บาท

[tom]

[tom]

เด็กแนว
        * TFD ต้องยกนิ้วให้หุ้นนิคมจิ๋วแต่เจ๋งตัวนี้ เชียร์ที่ไรวิ่งแรงทุกที และก็ยังไม่ทำท่าจะจบง่าย 
ถ้าย้อนกลับไปดูประเด็นที่เคยเขียนเรื่องกำไรอาจทุบสถิติรอบ 30 ปี และ Q4 นี้อาจจะโตที่สุดหลังจากขาย
ที่ดินกว่า 400 ล้านบาท และยังมีต่อเนื่องไปถึง Q1ปี 55   ก็สรุปได้ว่าทั้งปีจะเห็นกำไรราวๆ 220 ล้าน
บาท ราคาเหมาะสม 3.20 บาท ปันผลราว 0.19 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผล 9.4% ถือ
ว่าให้กันแรงๆ นะเนีย  ซื้อซะก่อนที่ราคาจะไปไกลกว่านี้ 
   

[tom]

เด็กแนว
     TFD รอบนี้ต้องมาให้แรงกว่านี้ เพื่อตอบรับผลประกอบการ Q4 ที่จะประกาศราว week หน้าพร้อม
จ่ายปันผลในอัตราที่น่าจะมากสุดเท่าที่บริษัทเคยจ่ายเลยก็ได้  เนื่องจากยอดขายที่ดินทะลักรับกันเต็มๆ 
ตามด้วย Q1 มีคิวรับรู้รายได้ขายที่ดินอีกบาน หุ้นตัวนี้เด็กแนวว่ายังยาวนัก ส่วนรอบบ่ายน่าจะเก็งกำไรกัน
ต่อไป  แนวปะทะ 2 บาทต้องตีให้แตก 


     

[tom]

[tom]

TFD คาดว่าผลประกอบการระดับสุดยอดที่เคยเป็นข่าวมาตลอดน่าจะประกาศเร็วๆ  นี้แล้วและอาจ
จะมีข่าวดีหลายรูปแบบออกมาให้เล่น  เห็นกันชัดๆ  จากราคาหุ้นที่ขยับแปลกๆ ทำท่าจะ new high
อย่างบอกไม่ถูก  ใครชอบแม่เอาแม่ ต้านจิตวิทยา 2.20บาท ใครชอบลูก TFDW1 เอาลูกต้าน 1.60 บาท

[tom]

 TFD ผลประกอบการที่ประกาศออกมานั้นขยายตัวในระดับสูง แต่ใน Q4 ที่ผ่านมากลับเห็นผลของ
กำไรแปลกๆ  ทั้งนี้เป็นเพราะมีการปรับรายการขายคอนโดบางรายการไป booked กลับในปี 53 แทน
ทำให้ในปี 54 รายการนี้ปรากฏออกมาน้อยลง   ว่าไปแล้วนี่อาจเป็นกลยุทธ์ทางบัญชีที่ทำให้ในปี 54 ไม่
กระโดดแรงจนตกใจ และทำให้ปี 55 ดูมีโอกาสขยายตัวขึ้น  ถ้าหากมีการบันทึกตามปกติไม่ยักย้ายไปลงปี
ก่อน น่าจะทำให้กำไรในปี 54 เพิ่มขึ้นมาอีกไม่น้อยกว่า 30 ล้านบาทก็ว่าได้แล้วราคาหุ้นก็จะพุ่งแรงแบบติด
ปีกต่อไป   แต่กลเกมส์ทั้งหมดทำให้ราคาหุ้นอ่อนลงเหมือนจะเป็นจังหวะของการได้โอกาสเข้าเก็บที่ต่ำแน่   
และ EPS ที่ 0.21 บาทนี้ถ้า PE 10 เท่าตามกลุ่มนิคม ก็ต้องเห็นราคาหุ้น 2.10 บาทจึงจะเหมาะสม
ใครกลัวก็ไม่ต้องเล่น  ใครกล้าก็มาลุ้นปันผลกันดีกว่า 

[tom]

[tom]

[tom]

[tom]

[tom]

[tom]

*  TFD แค่เห็นผลประกอบการที่ประกาศออกมาครึ่งปีก็หนาวแล้ว เพราะโตพรวดขั้นเทพ 1450% และเมื่อตามข่าวต่อเนื่องผู้บริหารบอกว่าขายที่ได้ก้อนโตระดับหลายพันล้าน ผลประกอบการ Q3 จะดีกว่าปีก่อน   พูดแค่นี้ก็ตีความว่า Q354 กำไรโต 113 ล้านบาท ดังนั้น Q3 ปีนี้ต้องโตกว่าแน่  เอาว่าถ้าเท่ากัน จะทำให้งวด 9 เดือนอยู่ประมาณ 170 ล้านเข้าไปแล้ว และท่านผู้บริหารยังบอกอีกว่า Q4 จะขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอีกราว 800 ล้านบาท รวมทั้งมีคิวเซ็นต์ขายที่พันไร่  เห็นตัวเลขแล้วปวดหัว โหล่งโจ่ง ประเมินกำไรทั้งปีอาจพุ่งกระฉูด 560 ล้านบาท คิดเป็นราคาเหมาะสมพื้นฐานปาเข้าไป 4.60บาท โอ้...ปร๊ะจ้าวจอร์ช

[tom]